Det kan være både lønsomt, men også farligt at investere i techaktier, siger partner og porteføljeforvalter i MW Compounders Johannes Møller.
The magnificient seven har trukket godt op i aktiemarkedet, men det er også nu, at man skal passe på, siger porteføljeforvalteren. For eksempel er Nvidia steget med 216 pct. det seneste år, og billedet for mange andre techrelaterede aktier er det samme.
”Hvis man kigger på den tidlige industri, så er det faktisk ikke dem, der blev branche vindere. Det var ikke Google, der opfandt søgemaskinen, det var faktisk Yahoo, Det var heller ikke Facebook, der var først med sociale medier, det var My Space, det var heller ikke Apple, der opfandt smartphone, det var Blackberry. Det kan være utroligt svært at se hvilke selskaber, der skal vinde. Der vil jeg hellere lige træde et skridt tilbage og se retningen,” siger Johannes Møller.
MW Compounders har investeret i TSMC, som det seneste år er steget 63 pct. TSMC producerer bl.a chips til smartphone og har også Nvidia som kunde.
Investeringschef i Formue- og investeringspleje, Johnny Madsen, er enig.
”Tech er ved at blive en moden industri. Men vi ved sjældent hvem, der bliver vindere. Men dem, der bliver vindere, kommer til at vokse ekspotentielt, ” siger Johnny Madsen, der investerer indirekte i tech via fonde.
Mød Johnny Madsen og Johannes Møller i denne udgave af Børsens Investor podcast, hvor de begge afslører deres afkast for årets første tre måneder og hvor de ser mulighederne for afkast i andet halvår.
Demants stigende opkøb i GN bliver også vendt og begge investorer tror på en konsolidering i høreapparatindustrien, hvor GN, ifølge investorerne, ligner den virksomhed, der bliver opslugt af en konkurrent som f.eks. Demant eller Sonova.
Værter: journalist Tina Riising og investorredaktør Simon Kirketerp
Producer: Peter-Emil Witt
All Star portefølje https://www.home.saxo/da-dk/campaigns/all-star-portfolio