For første gang siden 1980 koster det nesten ingenting å forsikre porteføljen mot et fall. Peter forklarer hvorfor skjevheten i opsjonsmarkedet har snudd, og hva det egentlig sier om optimismen der ute. Pluss: SpaceX er ikke et rakettselskap, det er et datasenterselskap i forkledning. Og vi trekker linjene tilbake til krakket i 1987 og portfolio insurance, denne gangen med agentisk handel i hovedrollen.
00:03 Intervjuet på YouTube med E-tjenestens Mikael Schjelderup
00:05 Volatility smirk fra 1987: Peter forklarer skjevheten i opsjonsmarkedet
00:16 25 delta og risk reversal: hvordan man leser nedsiden
00:17 Skjevheten har snudd: billig fallforsikring for første gang siden 1980
00:30 Punktene i rapporten: feila statsauksjoner og margingjeld opp 53 prosent
00:32 SK Hynix 2X tidoblet på et halvår, og kapitalflukt fra Sør-Korea
00:34 Resesjonsvarsel fra lastebilene og de tomme oljelagrene
00:42 Hvilken bransje er SpaceX egentlig i?
00:44 Avtalen med Anthropic og Colossus: en skjult hyperscaler til 1,25 milliarder i måneden
00:48 Anthropic slipper Opus 4.8, og compute-regningen som skremmer folk
00:52 Micron over 1000 milliarder dollar og DRAM-ETF-en opp 65 prosent
00:55 Mangel på kritisk tenkning og agentisk token-forbruk
01:02 SpaceX-lockup, Tesla-investorbasen og indeksforvalterens fangens dilemma
01:07 Portfolio insurance og krakket i 1987: hva agentisk handel kan gjenta
01:18 Sponsa tema: gull, Incrementum-grafen og veien tilbake til 1980-nivåene
01:23 India ber folk slutte å kjøpe gull
01:30 Howard Lindzen og second order-effekten av inflasjonens andre bølge
01:38 Ukens markeder: tankrater opp 711 prosent, Nikkei på ny all time high, Oslo Børs
01:40 Ukraina: Madyar, dronekrigen og det fire mil brede ingenmannslandet
01:52 Hypersoniske missiler mot sivile og Lavrov som ber ambassadene evakuere
02:00 Nagasaki, taktiske atomvåpen og Putins 15 000 livvakter
Episoden presenteres av Skygard. Norsk datalagring i Norge. skygard.no
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.