Vestas i kursfest - aktien kan nå op mod kurs 400, spår investor

Vestas-aktien blæser op med 18 pct. efter dagens regnskab og investor og aktiestrateg Ole Søeberg, Brock Milton, vurderer, at aktien kan nå op imod kurs 400. Aktien handles onsdag til kurs 208 og Ole Søeberg forstår godt reaktionen i markedet i dag.

"Jeg er meget glad for deres guidance upgrade og bruttomarginen på 17 pct. Det var ventet 12,6 pct. Så det er en megabeat på lønsomheden i grundforretningen. Omkostningerne er holdt igen. Så i virkeligheden, fra EBIT og ned til EPS, var markant bedre end ventet. Så det er ikke så mærkeligt, at den stiger 18 pct.," siger Ole Søeberg i Børsens Investor podcast.

"Hvis jeg tager alle tallene igennem min computer, så tror jeg, at man kan løfte det med 10 procent. Så kommer vi hen i underkanten af kurs 400 om nogle år. Og hvis du laver det om til et årlig investeringsafkast, inklusiv lidt udbytter, så ligger det i intervallet 15-20 procent, og det er bestået," siger Ole Søeberg.

Han hæfter sig især ved forbedringer i lønsomheden:

"Den er blevet forbedret i turbinerne og vindmøllerne. Hvis man skal finde et hår i suppen, så er det, at servicebutikken blev nogenlunde som ventet på omsætningen, det vil sige ca. 900 mio. euro. Men marginen er stadigvæk 16,6 pct. Den skulle gerne bevæge sig lidt tydeligere hen mod en 20-25 pct. på de cirka 4 milliarder, der er i omsætning. Så kommer der styr på tingene.

Thomas Juul-Larsen, partner Mermaid Asset Management, synes tallene fra Vestas ser interessante ud.

"Jeg meget glad for at se, at de er ved at få fod på deres ting. Det er nogle af de ting, vi har siddet og ventet på. De har jo ikke haft problemer med at få ordre ind. Det har vi set længe. Vi har rigtig gerne ville se, at de fik traction på deres indtjening, og det her er faktisk ved at være nogle gode tegn på, at de er rigtig godt på vej og får styr på det. Det er noget af det, som gør, at vi måske kan tro på den også fremover," siger Thomas Juul-Larsen, i Investor podcasten. Mermaid Asset Management har ikke aktien.

Med dagens kursløft er aktien tilbage i niveauet for december 2023.

"Det er jo en hyldest til de resultater, der bliver leveret. Det er lige nøjagtigt det, som markedet gerne vil se," siger Simon Kirketerp, investor redaktør Børsen.

Vært: Journalist Tina Riising

Producer: Frederik Præstiin.

Følg All Star porteføljen her: https://borsen.dk/investor/all-stars-portefoelje/4318eb37-8a86-4d71-a3d1-2fc9ccbd5c18/all-star-portefoljen